ARR (Average Rate of Return) – это один из наиболее распространенных и простых способов определить эффективность инвестиций. Этот показатель позволяет оценить, насколько успешна инвестиция, и рассчитывается путем сравнения средней доходности от инвестиций с величиной вложенных средств. ARR является ключевым инструментом для принятия инвестиционных решений и позволяет инвестору понять, стоит ли вкладывать средства в определенный проект или актив.
Расчет ARR основан на простом принципе: более высокий показатель ARR указывает на более высокую эффективность инвестиций. ARR измеряется в процентах и может использоваться для сравнения разных инвестиционных возможностей. Однако следует помнить, что ARR не является единственным фактором, который следует учитывать при принятии решения об инвестициях. Другие факторы, такие как риск, ликвидность и длительность инвестиций, также играют важную роль.
Формула расчета ARR проста: ARR = (Сумма доходов / Количество лет) / Исходные вложения x 100. Например, если сумма доходов составляет 100 000 рублей, количество лет – 5, а исходные вложения равны 500 000 рублей, то расчет ARR будет следующим: ARR = (100 000 / 5) / 500 000 x 100 = 4%.
Посмотрим на конкретный пример: предположим, что вы размышляете о вложении 1 000 000 рублей в новый бизнес. Годовая ожидаемая доходность этого бизнеса составляет 200 000 рублей в течение 5 лет. Подставив эти значения в формулу, получаем ARR = (200 000 / 5) / 1 000 000 x 100 = 4%. Таким образом, ARR составляет 4%, что указывает на то, что бизнес будет приносить средний годовой доход в размере 4% в течение 5 лет.
Arr (коэффициент эффективности инвестиций): объяснение, расчет и примеры
Расчет Arr основывается на данных о начальных инвестициях, периодических дополнительных инвестициях или доходах, и конечной сумме или стоимости актива. Формула для расчета коэффициента эффективности инвестиций Arr следующая:
Arr = ((Конечная сумма/стоимость актива)^(1/n)) — 1
где:
- Конечная сумма — сумма, полученная в результате инвестиций или дохода;
- Стоимость актива — начальная сумма вложений;
- n — количество лет, за которое получена конечная сумма.
Приведенная формула позволяет определить доходность инвестиций для заданного периода времени в процентах. Обратная операция, чтобы определить конечную сумму на основе Arr, выглядит следующим образом:
Конечная сумма = Стоимость актива * (1 + Arr)^n
Arr может быть использован для оценки проектов или активов с разными предполагаемыми длительностями, так как он учитывает длительность инвестиций. Этот коэффициент помогает инвесторам принять решение о том, стоит ли вкладывать деньги в определенный проект или актив.
Пример:
Предположим, что у вас есть инвестиционный проект, в котором вы инвестировали 10 000 долларов США, и через 3 года ваша инвестиция принесла вам 14 000 долларов США. Чтобы рассчитать коэффициент эффективности Arr, используем формулу:
Arr = ((14 000/10 000)^(1/3)) — 1
Расчитав значения, получим Arr = 0.134 (или 13.4%). Это означает, что средняя годовая доходность вашей инвестиции составляет 13.4%. Таким образом, проект может считаться эффективным или прибыльным.
Зная коэффициент Arr, можно также определить конечную сумму на основе начальной инвестиции и количества лет. В нашем примере, чтобы найти конечную сумму после 3 лет на основе Arr, используем формулу:
Конечная сумма = 10 000 * (1 + 0.134)^3 = 13 443
Таким образом, сумма после 3 лет составит 13 443 доллара США.
Что такое коэффициент эффективности инвестиций Arr?
Коэффициент Arr вычисляется путем деления средней годовой прибыли от инвестиций на средний капитал, вложенный в проект. Результат выражается в процентах и дает информацию о доходности инвестиции на каждый заложенный единицу капитала.
Несмотря на то, что коэффициент Arr является простым показателем, который может быть легко понят и использован для оценки доходности инвестиций, он имеет и некоторые недостатки. Например, Arr игнорирует время, затраченное на возврат инвестиций, а также не учитывает фактор временной стоимости денег.
Для определения эффективности инвестиций Arr необходимо знать объем инвестиций, годовую прибыль и сроки окупаемости проекта. Вычисления Arr часто используются при принятии решения о вложении средств в различные предложения, а также для сравнения между собой разных проектов и оценки их привлекательности.
Пример расчета коэффициента Arr:
Предположим, вы вложили 100 000 рублей в проект, который принес вам годовую прибыль в размере 12 000 рублей. Время окупаемости проекта составило 5 лет.
Для вычисления Arr необходимо разделить годовую прибыль на вложенный капитал и умножить результат на 100%:
Arr = (12 000 / 100 000) * 100% = 12%
Таким образом, коэффициент Arr в данном случае составляет 12%, что указывает на то, что проект является относительно эффективным, так как он приносит 12% годовую прибыль на каждую вложенную единицу капитала.
Как рассчитывается коэффициент эффективности инвестиций ARR?
Для расчета ARR необходимо знать средний годовой доход, который принесут инвестиции, а также среднюю стоимость инвестиций за определенный период времени. Формула расчета коэффициента ARR выглядит следующим образом:
ARR = (Средний годовой доход / Среднюю стоимость инвестиций) * 100%
Иногда средняя стоимость инвестиций определяется как половина суммы начальной инвестиции и остаточной стоимости на конец срока инвестиций.
Пример расчета коэффициента ARR может быть следующим: если средний годовой доход от инвестиций составляет 50 000 рублей, а средняя стоимость инвестиций равна 500 000 рублей, то:
ARR = (50 000 рублей / 500 000 рублей) * 100% = 10%
Таким образом, коэффициент эффективности инвестиций ARR составляет 10%. Это означает, что инвестиции принесут рентабельность в размере 10% от средней стоимости инвестиций в год.
ARR имеет свои ограничения и не предоставляет полной информации о реальной эффективности инвестиций. Он не учитывает различия во времени получения дохода и не учитывает стоимость времени денег. Поэтому при использовании ARR необходимо учитывать другие показатели и проводить дополнительный анализ для принятия правильных инвестиционных решений.
Примеры расчета коэффициента эффективности инвестиций Arr
Рассмотрим пример расчета Arr для инвестиции в акции:
| Год | Вложение, $ | Доход, $ |
|---|---|---|
| 1 | 1000 | 100 |
| 2 | 2000 | 300 |
| 3 | 3000 | 400 |
| 4 | 4000 | 500 |
Для начала нужно вычислить средний годовой доход в каждом году, поделив сумму доходов на сумму вложений:
Для первого года: (100 / 1000) * 100 = 10%
Для второго года: (300 / 2000) * 100 = 15%
Для третьего года: (400 / 3000) * 100 = 13.33%
Для четвертого года: (500 / 4000) * 100 = 12.5%
Затем нужно найти среднее арифметическое по годовым доходам:
(10 + 15 + 13.33 + 12.5) / 4 = 12.71%
Таким образом, коэффициент эффективности инвестиций для данного примера составляет 12.71%, что означает, что в среднем инвестор получает 12.71% годовых дохода от начальных инвестиций.
Этот пример демонстрирует, как можно использовать коэффициент эффективности инвестиций Arr для измерения доходности инвестиций в акции на протяжении нескольких лет. Коэффициент Arr позволяет инвестору оценить доходность своих инвестиций и сравнивать с другими возможными вариантами.